Microsoft во вторник представила агрессивный план расходов, чтобы удовлетворить спрос на свои новые услуги искусственного интеллекта после превышения прогнозов Уолл-стрит по выручке и прибыли за четвертый финансовый квартал.
Расходы резко возросли, так как Microsoft построила новые центры данных для поддержки искусственного интеллекта, и главный финансовый директор Эми Худ заявила на телефонной конференции с аналитиками, что капитальные затраты компании будут продолжать расти каждый квартал в течение финансового 2024 года.
Акции упали примерно на 4% после закрытия торгов.
Уолл-стрит рассматривает, как генеративные услуги искусственного интеллекта могут принести пользу Microsoft, которая заняла лидирующее положение с инвестициями в OpenAI, владельца популярной услуги ChatGPT.
Microsoft интегрирует искусственный интеллект в свои собственные продукты, такие как помощник «Copilot» за $30 в месяц для своей службы Microsoft 365, который может подводить итоги по электронной почте за день в кратком обзоре. Она также стремится продавать услуги облачных вычислений, которые другие компании будут использовать для создания услуг искусственного интеллекта.
Результаты Microsoft показывают значительные расходы на услуги искусственного интеллекта перед соответствующим ростом выручки.
В то время как рост продаж Azure немного превысил ожидания рынка, капитальные затраты Microsoft в каждом квартале достигли самого высокого значения, по крайней мере, с 2016 финансового года. Компания борется с другими провайдерами облачных услуг за ограниченное количество микросхем от Nvidia Corp, графические процессоры которой являются необходимыми для создания продуктов и услуг искусственного интеллекта.
Финансовый директор Худ сообщила аналитикам, что несмотря на увеличение расходов Microsoft в финансовом 2024 году, показатель операционной прибыли будет незначительно расти после корректировки в связи с изменением правил бухгалтерии. «Реальное внимание здесь сосредоточено на возможности агрессивно отвечать на кривую спроса», — сказала Худ.
Заработать деньги потребуется время, сказала Худ, отметив, что Copilot еще не готов к общему выпуску, и любые доходы от продукта, вероятно, появятся ко второй половине финансового 2024 года.
Microsoft прогнозирует рост выручки от Azure в пределах 25-26% в постоянной валюте за первый финансовый квартал, в сравнении с прогнозом 25,6% от Visible Alpha, который не корректируется на валютные колебания.
Для сегмента, включающего Azure, Microsoft прогнозирует диапазон выручки для первого квартала с серединой в $23,45 миллиарда. Согласно данным Refinitiv, аналитики в среднем оценили в $23,55 миллиарда.
Среднее значение Microsoft на первый квартал для сегмента, содержащего Office, составляет $18,15 миллиарда, в сравнении с прогнозом аналитиков в размере $18,08 миллиарда.
Прогноз Microsoft для сегмента Windows имеет середину в $12,7 миллиарда, что ниже прогноза аналитиков в размере $13,14 миллиарда.
Выручка за четвертый финансовый квартал, завершившийся 30 июня, составила $56,2 миллиарда, превысив прогноз согласно Refinitiv в размере $55,5 миллиарда. Чистая прибыль составила $2,69 на акцию, что выше среднего прогноза в размере $2,55.
Отделение Intelligent Cloud компании Microsoft, в котором находится облачная платформа Azure, увеличило выручку до $24 миллиардов, что немного превысило ожидания согласно данным Refinitiv.
Выручка Azure выросла на 26%, превысив прогноз роста в размере 25,2% от Visible Alpha.
Microsoft не раскрывает точную ежеквартальную сумму выручки для Azure, части ее бизнеса, наиболее благоприятной для получения выгоды от растущего интереса к искусственному интеллекту. Но генеральный директор Сатья Наделла сказал на телефонной конференции, что Azure составляет более половины $110 миллиардов выручки «Microsoft Cloud» в финансовом 2023 году, что означает, что продажи Azure составляют $55 миллиардов или более, и впервые показывают размер бизнеса.
Компания по-прежнему справляется с спадом бизнеса ПК, с продажами, включая операционную систему Windows, снизившимися до $13,9 миллиарда. Сегмент с социальной сетью LinkedIn и программным обеспечением Office увеличил выручку до $18,3 миллиарда. Оба сегмента немного превысили средний прогноз аналитиков, согласно данным Refinitiv.
Капитальные затраты выросли с $7,8 миллиарда в третьем финансовом квартале до $10,7 миллиарда, после того как компания сообщила инвесторам, что расходы будут расти в связи с развитием центров данных для работы с искусственным интеллектом.
Microsoft начала интегрировать функциональность искусственного интеллекта в свои продукты, такие как Azure, Microsoft 365, GitHub и несколько инструментов разработчика.